De Luca Losito
15 de julho de 2021 12:35

“Lá transformação digital do mercado financeiro agora é um processo imparável”. E “o Consob é muito favorável a uma transição das finanças tradicionais para FinTech desde que, com base nos resultados de pesquisas e experimentos adequados, sejam monitorados os riscos para a proteção da poupança”. As palavras proferidas pela secretária-geral do Consob, Maria Antonietta Scopelliti, durante a audiência sobre o pacote de finanças digitais da UE convocada pela Comissão Parlamentar de Inquérito do Sistema Bancário oferecem diversas reflexões na análise e regulação do mundo FinTech, acima tudo na avaliação de potenciais oportunidades e potenciais riscos do fenômeno. O termo FinTech, hoje bastante difundido, refere-se a ‘Tecnologia Financeira’, ou seja, a oferta de serviços de financiamento, pagamento, investimento e assessoria, acionados pela tecnologia e capazes de gerar fortes impulsos inovadores no mercado de serviços financeiros. É para todos verem como a inovação tecnológica aplicada às finanças está revolucionando todo o setor financeiro com a introdução de novos modelos de negócios, novos processos, produtos e aplicações.

Ecossistema de inicialização

Maioria dados recentes divulgada pela pesquisa deObservatório Fintech e Insurtech da Escola de Gestão do Politécnico de Milão destacou como a emergência sanitária afetou o uso de serviços Fintech e Insurtech, com um aumento em particular de identidade digital (usada por 48% dos consumidores), telemedicina incluída na política (6 %) e Robo Advisoring (6%). Depois focando no ecossistema de startups, são 2.541 empresas Fintech & Insurtech a nível internacional pesquisadas pelo Observatório em 2020, num total de 55,3 bilhões de dólares em recursos captados, uma média de 22 milhões de dólares por startup. “O ecossistema de startups Fintech & Insurtech é próspero e capaz de oferecer serviços inovadores para todo o sistema econômico, mesmo na Itália e com Milão como líder – afirma Filippo Renga, diretor do Observatório Fintech & Insurtech -. A Fintech Europe em particular está a crescer, com um salto de 158% no financiamento nos últimos dois anos e mais de 768 startups financiadas acima de 1 milhão de euros”. Em geral, trata-se de um setor dinâmico, evidenciado pela evolução dos modelos de negócios das startups, cada vez mais abertos a formas de colaboração e parcerias estáveis ​​com incumbentes financeiros, empresas industriais e outras startups.

O espaço de experimentação para o setor de Fintech começa no dia 16 de julho

Em Itália as startups do mundo FinTech estão prontos para experimentação através da chamada ‘caixa de areia regulatória’ (art. você experimenta um novo aplicativo. Trata-se de uma intervenção legislativa que começa oficialmente a 16 de julho. Foi introduzido no ordenamento jurídico nacional um instrumento que visa permitir o julgamento de aplicações FinTech que, através de novas tecnologias, como a inteligência artificial, possam permitir a inovação de serviços e produtos nos setores financeiro, de crédito, de seguros e de mercados regulamentados. A oportunidade de começar a trabalhar com sandboxes é possível graças à regulamentação do Ministério da Economia e Finanças (MEF), esperada há dois anos (prevista pelo decreto de crescimento de 2019, com pareceres do Banco da Itália, Consob e Ivass que chegaram há cerca de um ano, entre julho e setembro de 2020), publicado no Diário Oficial no início de julho.

Lá experimentação deve ser temporal (duração máxima 18 meses), respeitar o princípio da proporcionalidade e caracterizar-se-á por requisitos de capital reduzidos, cumprimentos simplificados e proporcionais às atividades a desenvolver, tempos de autorização reduzidos e perímetros operacionais definidos. A disciplina primária delega ao poder regulamentar do Mef a definição das condições e modalidades de realização dessas provas. Para os reguladores, o sandbox representa um observatório privilegiado para observar a dinâmica do desenvolvimento tecnológico e identificar, por um lado, as intervenções regulatórias necessárias para facilitar a inovação tecnológica e, por outro, as ações necessárias para conter a disseminação de novos riscos . Ao fazê-lo, a Itália alinha-se com as melhores práticas do setor a nível europeu e internacional.

“A nova regulamentação é uma oportunidade imperdível para inovar e aplicar novas tecnologias ao setor financeiro”, afirma Paolo Gianturco, líder de Operações de Negócios e Fintech da Deloitte Consulting, sublinhando que “o impacto da Pandemia na economia real e nos mercados financeiros tem evidenciado a importância e urgência de as empresas ativarem um processo de transformação. Neste contexto, foram investidos cerca de 5,3 mil milhões de euros em FinTechs na Europa só em 2020, enquanto em Itália as FinTechs passaram de cerca de 200 em 2015 para 345 no final de 2020, registando um crescimento de 75% em apenas 5 anos. A aprovação das regras do ‘sandbox regulatório’ marca, portanto, uma oportunidade muito importante para o setor experimentar e crescer ainda mais no futuro próximo”.