Financiamento Descentralizado (DeFi), onde é usado
por Davide Vicini (Abalone Gräff)
Desde 2020, o setor de finanças descentralizadas (“DeFi”) está crescendo a um ritmo espantoso, injetando bilhões de dólares no ecossistema. O crescimento é impulsionado principalmente por aplicativos (também chamados de protocolos) sobre os quais eles são construídos Ethereumlíder justamente pela construção de protocolos no mundo blockchain.
DeFi é um conceito baseado na visão de um sistema financeiro totalmente desintermediadoque elimina, portanto, o papel de bancos, seguradoras ou câmaras de compensação, e que é gerido apenas pelo poder dos “contratos inteligentes”, contratos desmaterializados e imutáveis elaborados através da plataforma blockchain.
Os aplicativos DeFi, portanto, querem atender às necessidades das finanças tradicionais, mas de forma gratuita (sem licenças), global e transparente.
Vamos pensar no modelo de negócio de banco comercial tradicional: aceitar depósitos e conceder empréstimos aos seus clientes. Os empréstimos e empréstimos são os alicerces de um sistema financeiro eficiente, pois os detentores de fundos têm um incentivo para fornecer liquidez aos mercados e, em troca, obtêm um retorno sobre seus ativos.
Os protocolos DeFi tornam possível, pela primeira vez, emprestar ou emprestar dinheiro em larga escala entre participantes desconhecidos e sem a presença de nenhum intermediário.
Os aplicativos DeFi permitem que credores e tomadores de empréstimos correspondam e definam automaticamente as taxas de juros com base na oferta e na demanda.
Além disso, esses protocolos são caracterizados pela total inclusão, pois permitem que qualquer pessoa interaja com eles a qualquer momento, de qualquer lugar e por qualquer valor.
Finanças descentralizadas, o progresso recente
O interesse recente em torno de aplicativos DeFi foi impulsionado predominantemente pelo avanço de protocolos como composto, algoritmo autônomo para cálculo de juros em DeFi. Em contraste com o financiamento tradicional, os empréstimos DeFi são geralmente garantidos por garantias excessivas, totalizando cerca de 120% do valor do empréstimo. No entanto, empresas como a Aave estão atualmente trabalhando para permitir empréstimos sem garantia, semelhantes às finanças tradicionais.
Uma comparação adicional é possível com o modelo de negócios da bancos de investimentoque normalmente oferecem serviços de assessoria em transações financeiras e emissão de produtos de investimento complexos.
Os protocolos DeFi já estão oferecendo produtos semelhantes: pense, por exemplo, no Synthetix, um protocolo de emissão de derivativos, que permite a criação e negociação descentralizada de derivativos sobre ativos como ações, moedas e commodities. O gerenciamento de ativos descentralizado para criptomoedas também está evoluindo. O Yearn Finance, por exemplo, é um protocolo autônomo, que busca os melhores retornos no espaço DeFi e investe automaticamente para seus usuários.
No mundo de criptomoedas diz o ditado “um ano em blockchain é igual a três no mundo das finanças legadas”. No mundo DeFi, o tempo voa ainda mais rápido. Até o momento, já circulam mais de 100 bilhões de dólares em ativos em DeFi.
Os ativos depositados são definidos como Valor total bloqueado (TVL). O TVL no Ethereum, de acordo com o DeFi Pulse, o site de dados mais citado, é atualmente de US$ 66 bilhões, mais do que quadruplicando desde 1º de janeiro de 2021, quando ficou em US$ 15 bilhões.
Enquanto isso, o DeFi decolou em grande estilo na Binance Smart Chain (BSC), a blockchain da Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo. De acordo com a Defistation, o TVL atual do BSC no BSC é de US$ 38 bilhões, liderado pelo PancakeSwap, incluindo também os mercados monetários que desempenham um papel semelhante ao Aave.
O DeFi no BSC cresceu muito mais rápido do que no Ethereum, atingindo US$ 1 bilhão em TVL pela primeira vez no final de janeiro de 2021.