O Banco Central Europeu (BCE) alertou esta quarta-feira que o imposto bancário do Governo italiano afetará principalmente os bancos menos significativos. Segundo a entidade monetária, o imposto poderá pôr em causa a boa transmissão das medidas de política monetária e afirma que o seu montante poderá não ser proporcional à rentabilidade das entidades nem afetar todos igualmente.
O BCE publicou esta quarta-feira um parecer assinado pela presidente da instituição, Christine Lagarde, no qual expressa a sua opinião sobre este imposto tal como fez quando o Governo espanhol tomou uma decisão semelhante, e recomendou que fizesse uma “análise exaustiva”. saber se isso poderia afetar a concessão de créditos, entre outros riscos.
Agora Lagarde diz ao Governo italiano que “o imposto extraordinário afetará principalmente entidades menos significativasque tendem a estar mais concentrados na atividade de crédito, enquanto os significativos tendem a ter uma maior proporção de receitas de taxas.”
As entidades significativas são os bancos supervisionados diretamente pelo BCE e que são os maiores da área do euro, e as entidades menos significativas são os bancos médios e pequenos que são supervisionados pelas autoridades nacionais de cada país sob a supervisão do BCE.
Da mesma forma, o banco central critica que o imposto bancário em Itália, que tem sido aplicado devido ao forte e rápido aumento das taxas de juro, “não tem em consideração todo o ciclo económico e não inclui, entre outras coisas, despesas operacionais e o custo do risco de crédito“como fez com a Espanha.
A margem financeira dos bancos tende a aumentar à medida que as taxas de juro sobem, mas este efeito pode ser compensado por um menor volume de empréstimos, perdas na carteira de títulos e aumentos nas provisões como resultado da deterioração da qualidade da carteira de crédito.
Portanto, como resultado, o imposto extraordinário pode não ser proporcional à rentabilidade a longo prazo de um banco e à sua capacidade de gerar capital, avalia o BCE.
A Itália deve ser “prudente”
Os bancos com posições de solvabilidade mais baixas ou que estão mais centrados na concessão de empréstimos, como os pequenos bancos, ou que têm projeções de capital difíceis, terão mais dificuldade em absorver os riscos de um abrandamento económico.
En este sentido, el BCE señala que el impuesto italiano grava los ingresos de interés netos de 2023, año en el que las instituciones financieras “podrían registrar menores beneficios o pérdidas justo en el momento en el que la tasa se recaude” debido al ciclo de a economia.
Da mesma forma, o decreto-lei mantém o imposto mesmo que a entidade registre prejuízos na componente dos lucros que não resultam de juros líquidos.
Por esta razão, Lagarde indicou que devemos ser “prudentes” para evitar que o imposto torne impossível às instituições de crédito constituir reservas de capital adequadas ou provisões contra deteriorações na qualidade dos seus activos.
Além disso, acrescenta que o danos à solvência “coloca em risco” a transmissão “suave” da política monetária ao resto da economia e torna o sector bancário “menos resiliente às choques Por outro lado, custos mais elevados e restrições de crédito poderão “afectar negativamente o crescimento económico” em geral.
Peça mais detalhes
O BCE também diz que não está claro até que quantidade de ativos dos bancos afetará o imposto extraordinário em Itália e pede esclarecimentos para poder prever os encargos que serão aplicados às entidades que supervisiona diretamente.
O tratamento dos bancos que realizam fusões e aquisições durante o período de estimativa para cálculo do imposto e o respectivo impacto também não é claro, critica a instituição monetária comunitária.
