A febre dos investimentos e o grande interesse no mercado de data centers levaram a os proprietários de Nabiax, Parceiros Industriais Asterion e Telefónica, para iniciar os preparativos para a venda e valorização do grupo. O fundo de infra-estruturas, que detém 80% da empresa, e a operadora espanhola já estão a trabalhar nos materiais para preparar o caderno de vendas (infomemo) e dê início ao tão esperado leilão. Conforme confirmado por fontes financeiras elEconomista.esa operação começará em algumas semanas com o apoio do BBVA Corporate & Investment Banking e Citigroup.
As fontes consultadas apontam para uma grande procura e indicam que Telefónica também poderá vender sua participação de 20% através de sua subsidiária de infraestrutura. A alienação da Nabiax ajudaria o operador espanhol a reduzir a sua dívida e a acelerar os seus esforços de desalavancagem.
A valorização do grupo de serviços de alojamento e data center poderia ser num intervalo entre 800 e 1.000 milhões de euros. Segundo outras fontes consultadas, Ainda é prematuro arriscar um preço inicialsujeito a ajustes ebitda, à capacidade de crescimento inorgânico da Nabiax e à expansão dos seus principais ativos, entre os quais se destaca o campus Alcalá Data Center, um dos maiores e mais avançados data centers de Espanha, considerado “a joia da coroa”.
Uma oferta próxima
Fundos de infraestrutura como o canadense estão entre os potenciais candidatos interessados no Nabiax. Brookfieldque este ano comprou a empresa francesa Data4 da Gestores de Investimentos Axa por quase 3,5 mil milhões de euros, incluindo dívida. A licitação contestada também promete convocar Infraestrutura EQT, pedra Pretaque planeja injetar US$ 8 bilhões na construção de novos data centers por meio de seus ativos QTS Data Centers, e Macquariedono de 40% Centros de dados Virtus.
O processo também desperta interesse entre fundos de pensão e seguradoras com presença no mercado de data centers como ela. Gestores de ativos Axa e Swiss Life. Entre os potenciais pretendentes na disputa estão também grandes empresas listadas, como a americana Equinix e Imóveis Digitais (Interxion). Outras empresas de investimento como a Pimco e a própria Actis (que comprou os activos na América Latina) também estão a analisar operações e oportunidades em Espanha.
A Nabiax é um dos grupos líderes em capacidade instalada e quota no mercado espanhol, onde pretende continuar a aumentar as suas capacidades, que podem ultrapassar os 120 MW no três locais da empresa: Alcalá de Henares, Madrid e Terrassa. A empresa, que começou a operar em 2019, teve um crescimento de 230% em capacidade.
No passado mês de março, o grupo vendeu uma carteira de 11 data centers na América Latina ao fundo britânico Actis por cerca de 500 milhões de dólares (465 milhões de euros) com vista a focar o seu crescimento em Espanha. Especificamente, a Actis assumiu 100% do capital da DHF, a holding que controla os ativos da Nabiax em seis países da América.
Após a referida operação de venda, a Nabiax mantém os seus centros em Espanha, incluindo o de Alcalá de Henares, considerados activos da mais elevada qualidade.
Brookfield, EQT, Macquarie, Actis e Blackstone estão entre os grandes fundos candidatos a concorrer ao Nabiax
Quando a Telefónica vendeu quatro centros à Asterion em 2021, lucrou com ações da própria Nabiax, adquirindo 20% do capital da empresa, que atingiu então uma avaliação próxima dos 600 milhões de euros. A criação da Nabiax remonta a maio de 2019, quando a Asterion comprou 11 data centers na Espanha e na América Latina da Telefónica num montante próximo de 550 milhões de euros.
Asterion Industrial Partners é o maior fundo de private equity da Espanha, centrado em investimentos em infraestruturas, telecomunicações e energia na Europa. Com sede em Madrid e presente em Londres e Paris, o escritório lançado em 2018 pela Jesús Olmos, ex-CEO da Endesa e ex-chefe da estratégia energética da KKR na Europacombina experiência transacional e operacional com foco industrial e gestão ativa de ativos dentro de uma plataforma independente e ágil.
Em junho passado, conforme anunciado elEconomista.es O gestor ingressou no setor de transportes sanitários com o aquisição de 75% do capital do Grupo SSG (General Health Socio Services). O seu primeiro investimento no sector foi selado através do seu segundo fundo, 1,8 mil milhões de euros captados em 2022 junto de um total de 44 instituições internacionais e com o qual superou a meta inicial em 450 milhões.
